Investitionsprozess

Unser Investitionsschwerpunkt liegt auf Mehrheitsbeteiligungen oder vollständigen Übernahmen profitabler Unternehmen mit starker Marktposition und einer Umsatzgrößenordnung von € 10 Mio. bis € 100 Mio.

Wir interessieren uns speziell für kleine und mittelgroße Unternehmen mit nachhaltigem Entwicklungspotenzial durch Expansion und Wachstum.

DMB investiert breit in Unternehmen aus den Bereichen Industrie, Dienstleistung und Handel in einem stabilen oder wachstumsfähigen Marktumfeld. Wesentliche Beteiligungskriterien sind ein positiver Cashflow, vielversprechende Entwicklungsperspektiven – entweder durch organisches Wachstum oder Akquisitionen – und ein starkes Management. DMB investiert nicht in Neugründungen oder Turnaround-
Situationen.

Typische Beteiligungssituationen

Nachfolgeregelungen

Sofern Sie einen Nachfolger für Ihr Unternehmen suchen, ist DMB gerne Ihr interessierter Ansprechpartner. Als Beteiligungsgesellschaft stellen wir sicher, dass die Kontinuität Ihres Unternehmens gewahrt bleibt und sorgen für einen reibungslosen Übergang des Geschäfts. Sollte es die Situation erfordern, unterstützen wir Sie bei der internen und externen Suche nach einem geeigneten neuen Geschäftsführer, der innerhalb absehbarer Zeit die Führung des Unternehmens übernimmt.

„Spin-Offs“

Wenn Sie sich von einem Geschäftsbereich oder einer Tochtergesellschaft trennen wollen, z.B. weil diese nicht mehr zum Kerngeschäftsbereich Ihres Unternehmens gehört, wenden Sie sich gerne an uns. Wir haben Interesse am Erwerb von Geschäftsbereichen auch in scheinbar weniger attraktiven Branchen. DMB hat insbesondere Erfahrung mit der Herauslösung einzelner Geschäftseinheiten aus bestehenden Unternehmensgruppen.

Wachstumsfinanzierungen

Ihr Unternehmen ist profitabel, aber Ihnen fehlt Wachstumskapital? Wir stellen Ihnen Eigenkapital zur Verfügung und unterstützen Sie bei der Umsetzung Ihrer an den Markt und die Profitabilitätsansprüche angepassten Wachstumsstrategien.

Gesellschafterwechsel

Wenn Sie sich als Gesellschafter eines Unternehmens von Ihren Anteilen trennen möchten, sprechen Sie uns an. Wir sind bereit, von Ihnen den Mehrheitsanteil bzw. Anteile, die die Kontrolle über die wesentlichen Entscheidungen gewähren, zu erwerben. Als Investor unterstützen wir Sie in diesem Zusammenhang bei der Reorganisation komplexer Gesellschafterstrukturen und der Bereinigung unterschiedlicher Gesellschafterinteressen.
In jeder der vorgenannten Situation kommt eine Beteiligung von DMB an Ihrem Unternehmen in Betracht. Kommen Sie auf uns zu, wir entwickeln mit Ihnen gemeinsam eine Beteiligungsstrategie.
Der Prozess einer Unternehmensbeteiligung gestaltet sich stets für beide Seiten individuell und verläuft nicht nach einem strengen Schema. Dennoch sind erfahrungsgemäß die nachfolgenden Schritte regelmäßig Bestandteil des Investitionsprozesses:

regelmäßige Bestandteile des Investitionsprozesses

  1. Kennenlernen

    Der erste Kontakt zwischen den Parteien dient dazu, festzustellen, ob eine Zusammenarbeit möglich ist und ob der Beteiligungsansatz in das strategische Konzept beider Seiten passt.

  2. Vorprüfung

    Im Rahmen der Vorprüfung beabsichtigen wir, einen fundierten Ersteindruck des Unternehmens in Hinblick auf das Geschäftsmodell, die Marktstruktur und -dynamik, die Unternehmensstrategie sowie das Wettbewerbsumfeld zu erlangen. Diese Vorprüfung verläuft typischerweise entweder über eine schriftliche Dokumentation zur Gesellschaft oder über den direkten Kontakt zum Unternehmensmanagement.

  3. Vereinbarungen der Rahmenbedingungen

    Auf Basis der Vorprüfung entwickeln die Parteien eine Beteiligungsstruktur, stellen ihre Preisvorstellung vor und erarbeiten gemeinsam einen strategisch-operativen Plan für das Zielunternehmen. Besonders wichtig ist uns, eine Vertrauensebene mit dem Management aufzubauen, die der künftigen partnerschaftlichen Zusammenarbeit zu Grunde liegt. Im Rahmen dieser Prozessphase wird typischerweise eine formelle Absichtserklärung zum Unternehmenserwerb in Form eines Vorvertrags abgeschlossen. Gleichzeitig wird auf der Seite von DMB das Finanzierungskonzept für die Beteiligung unter Berücksichtigung der gesellschaftsrechtlichen und steueroptimalen Struktur aufgestellt.

  4. „Due Diligence“

    Die „Due Diligence“ (zu Deutsch „Sorgfaltsprüfung“) ist eine detaillierte Untersuchung des Zielunternehmens im Vorfeld eines Erwerbs. In der Regel konzentriert sich die Prüfung auf die Bereiche Markt- und Wettbewerberumfeld, Finanzen, Steuern, Recht und evtl. Umwelt. Einige dieser Prüfungsbereiche erarbeiten wir mit externen Beratern (z.B. Wirtschaftsprüfern, Steuerberatern oder Anwälten). Bei der „Due Diligence“ geht es vor allem darum, die Annahmen zu verifizieren, die der Unternehmensplanung zugrunde liegen sowie den Status der Zielgesellschaft zum Zeitpunkt der Übernahme festzustellen. Uns ist bewusst, dass das Alltagsgeschäft des möglichen Beteiligungsunternehmens parallel zur „Due Diligence“ wie gewohnt ablaufen muss und daher die ressourcenschonende Ausgestaltung der Unternehmensprüfung für das Management sowie für die Angestellten hohe Priorität hat. Aus diesem Grund sind wir bemüht, möglichst konstruktiv und effizient die einzelnen zur Prüfung stehenden Unternehmensbereiche nachzuvollziehen.

  5. Kaufvertrag

    Parallel zu der "Due Diligence" und im Anschluss daran wird der Beteiligungs-Kaufvertrag zwischen den Parteien verhandelt und die Transaktion vollzogen.

  6. Umsetzung der strategischen Planung

    Nach dem Transaktionsvollzug beginnt die eigentliche Beteiligungsphase, in der das Unternehmen von DMB durch einen Beirat und entsprechende Ausschüsse betreut wird. Über die gesamte Beteiligungsdauer unterstützt DMB das Management nach Bedarf bei der Umsetzung und Weiterentwicklung der strategischen Planung sowie bei den verschiedenen Maßnahmen zur operativen Leistungsverbesserung des Unternehmens. Maßnahmen, bei denen wir einen Wertbeitrag leisten können, sind beispielsweise Finanzoptimierung, Outsourcing, Prozess- und Kostenoptimierung, Personalsuche zur Stärkung des Managementteams oder Zusatzakquisitionen.